2025-2-9 09:54 098 所属专栏资讯
来源：中信建投证券 市场全天高开后震荡回落，三大指数涨跌不一。沪深两市全天成交额1.21万亿。盘面上，热点集中在科技股方向，除此外大部分题材板块调整为主，个股跌多涨少，全市场超3200只个股下跌。从板块来看，机器人概念股再度爆发，AI眼镜概念股集体走强，芯片股震荡反弹。下跌方面，光伏概念股展开调整。板块方面，人形机器人、AI眼镜、半导体、电机等板块涨幅居前，教育、光伏设备、服装、油气等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.05%，深成指涨0.48%，创业板指涨0.36%。 1、习近平同俄罗斯总统普京举行视频会晤 2、“芯芯”向荣！一批芯片“优等生”业绩倍增，主要影响因素曝光 3、全国首个异构人形机器人训练场启用 支持超100个人形机器人同时训练 4、最新研究：GLP-1减肥药可降低阿尔茨海默病风险 5、工信部发声！事关重点行业稳增长、促进数字产业高质量发展 6、广东：支持科技型企业高效实施并购重组 当前市场维持弱势震荡格局，但两市成交量维持万亿水平以上，市场交投维持相对活跃。题材上，热点集中在科技股方向，除了近期聚焦的机器人概念走势较强外，业绩集体预增的芯片概念股亦震荡反弹，此外，AI、芯片、机器人、智能汽车等ETF延续大涨，全市场近40只ETF涨幅超过2%，资金再次借道ETF布局科技方向。整体来看，节前行情虽动能不足，但结构性机会持续演绎。 消息层面，一是，科技产业方向利好消息不断。首先是随着全球半导体市场的逐步回暖，A股多家芯片股公司发布了2024年业绩预增公告，预计净利润将实现大幅增长。其次是全国首个异构人形机器人训练场启用，支持超100个人形机器人同时训练，助力技术突破和应用落地。最后则是工信部表示将大力推进新型工业化，推动经济高质量发展，将启动新一轮十大重点行业稳增长方案。以上利好消息均有助于芯片、机器人、数字经济等新质生产力方向积累积极预期，推动相关板块持续表现。二是，进入2025年，A股市场现金分红热潮仍在延续，据东方财富Choice数据，1月22日至27日，66家A股公司将实施现金分红，涉及中国银行、交通银行、五粮液、宁德时代等。现金分红热潮尤其是权重板块的发力，有望提振投资者信心，这或对指数走势形成一定支撑。三是，海外隐忧亦有缓和迹象，特朗普上任靴子落地，其近期一系列举动，让市场看到中美友好合作增强的信号，关税等隐忧有所缓解。整体看，消息面积极偏暖。 展望后市，临近春节仅四个交易日，节前效应仍是制约行情积极演绎的重要因素。其次，两会之前市场仍处于政策空窗期，这也是当前行情动能不足的主要原因。最后则是，尽管海外扰动有所削减，但并未彻底消除。因此，我们认为，节前行情大概率维持震荡整理，但值得注意的是，消息面积极偏暖，或将继续助力行情企稳，结构性机会有望持续。节后随着全国两会渐行渐近和市场资金逐步回流，市场情绪有望升温，春节躁动行情仍可期。 操作层面，科技成长和消费蓝筹均可逢低布局。建议重点关注：一是政策和产业趋势向上的电子（消费电子、半导体）、计算机（自动驾驶）、通信（算力）、传媒（AI应用）、军工、机械（机器人）；二是可能受益于政策的新型消费板块，如首发经济等；三是红利板块：银行、运营商、资源品、公用事业等品种；四是业绩预增方向。 【投资&经营】 • 中国神华：拟8.53亿元收购国家能源集团杭锦能源100%股权 • 锡业股份：与兴业银锡签署《战略合作框架协议》 • 南芯科技：拟1.6亿元收购昇生微100%股权 • 多氟多：拟以2845.8万元收购亿丰电子54%股权 • 创业黑马：与湖北方阵签订合作协议 • 平治信息：与金山云签订1.16亿元算力综合服务协议 • 中国西电：下属7家子公司中标国家电网项目 总金额17.07亿元 • 中交地产：拟将房地产开发业务相关资产及负债转让至控股股东 • 平高电气：中标国家电网特高压项目 中标金额合计约为7.73亿元 • 宏润建设：联合体中标22.68亿元S202象山石浦海底隧道及接线工程 【经营&业绩】 • 宁德时代：预计2024年净利润490亿元-530亿元 同比增长11%–20% • 赛力斯：预计2024年度实现净利润55亿元到60亿元 同比扭亏为盈 • 兆易创新：预计2024年净利润同比增长576%左右 • 长川科技：2024年预计盈利4亿元-5亿元 同比增长786%-1007% • 长盈精密：2024年扣非后净利润同比预增2369%-3013% • 韦尔股份：2024年净利润同比预增468%-504% • 中船防务：预计2024年净利润3.5亿元至4亿元 同比增长628%-732% • 捷捷微电：2024年度预计盈利4.38亿-5.04亿元 同比增长100%-130% • 国电电力：2024年净利预计同比增长69%至76% • 紫金矿业：预计2024年净利润约320亿元 同比增长约51.5% • 沪光股份：2024年净利润同比预增1009%-1212% • 晶合集成：预计2024年净利润同比增长115%-179% • 新乡化纤：2024年净利润预计2.16亿元-2.8亿元 同比扭亏 • 上海贝岭：预计2024年净利润3.8亿-4亿元 同比扭亏 • 华勤技术：预计2024年净利润28.5亿元-29亿元 同比增长5.3%-7.1% • 上海机场：2024年度净利同比预增99%至120% • 春秋电子：2024年净利润预计同比增长554%到629% • 三只松鼠：2024年净利润同比预增82%-91% • 欧陆通：2024年净利同比预增27.22%—47.65% • 神州泰岳：2024年净利预计同比增长55.66%—68.06% • 炬芯科技：2024年净利润同比预增50.63%至69.08% • 新和成：预计2024年净利润58亿元-62亿元 同比增长114.48%-129.27% • 华鼎股份：2024年净利润预计同比增加125.61%到238.41% • 润邦股份：2024年净利预计同比增长659%—785% • 沃特股份：2024年净利润同比预增374.89%–552.97% • 大连电瓷：2024年净利润预计同比增长301.17%-358.48% 【增持&回购】 • 华菱钢铁：拟2亿元-4亿元回购公司部分A股股份 • 中国神华：推出2025-2027年度股东回报规划 每年以现金方式分配的利润不少于当年净利润的65% 【其他】 • 纳睿雷达：拟购买天津希格玛微电子技术有限公司100%股权 股票复牌 • 国泰君安：公司A股股票将自2月6日起停牌 • 海通证券：公司A股股票将自2月6日起连续停牌直至终止上市 • 以岭药业：中药创新药“芪防鼻通片”获得药品注册证书 • 沃森生物：20价肺炎球菌多糖结合疫苗临床研究申请获得受理 • 赛力斯：发行股份购买资产事项获上交所并购重组委审核通过 本文源自券商研报精选 |
